快讯
寒心!高考结束,班主任被家长带人毒打,夹缝中的教师何去何从?
31分钟前
班主任是一个班级的管理者,班主任的管理制度如何直接关系到班级学风,引领着一个班级成长的班主任却是班级学生最恨的老师。高考结束之后很多学校都会举办毕业晚会,一方面是感谢老师的教育另一方面也是学生的离别很多同学这一聚之后就再也见不到了。可是就是 [详情]
这块牌子一揭,成都在伦敦金融城有了一席之地
36分钟前
成都市对外开放大会召开后,两天前,两个重磅文件也相继出炉:◎《关于加快构建国际门户枢纽全面服务“一带一路”建设的意见》◎《建设西部对外交往中心行动计划(2017—2022年)》行动计划正一步步加速落地。今天,成都金融控股集团驻伦敦代表处在伦 [详情]
别了,快递员!刚刚,京东传来大国际博彩十大网站!
46分钟前
时代的变革,远远超乎你的想象!一切都来的太快了!一、昨日,伴随着京东调度平台发出一声号令,20多台京东配送机器人正式在北京市海淀区上路。这也就意味着,无人车送快递的时代彻底拉开序幕!你没有看错,这一切,比你想象的还要来的快!如果你还觉得无人 [详情]
4500万资金为何涌入这只退市股?一文揭露背后玄机
46分钟前
在经历了连续15个一字跌停后,退市昆机今日早盘一度打开跌停板,全天放量成交超过4500万元,换手率接近10%。退市昆机今日走势分析人士认为,在最终退市已板上钉钉的前提下,此时杀入退市昆机的资金大多属于博傻性质,后续面临的风险是显而易见的,投 [详情]
南康家具国际精准采购(对接)会举行 现场成交4582万美元
47分钟前
客家新闻网讯 幸平 朱娴 见习记者杨成雄 记者梁晟报道:6月20日晚,广贸天下•南康家具国际精准采购(对接)会在赣州南康区召开,吸引了来自法国、意大利、印度、斯里兰卡、巴基斯坦、孟加拉、毛里求斯、刚果、埃塞俄比亚等10多个国家的国际家具采购 [详情]
蒙文|锡盟检察分院双语法律词汇第20期
50分钟前
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日照市中心医院招聘56人 26日开始报名
51分钟前
齐鲁网日照6月21日讯记者从东港区人力资源和社会保障局了解的,根据事业单位公开招聘人员及公立医院人员控制总量有关规定,结合日照市中心医院医疗事业发展需要,经招聘主管部门同意,日照市中心医院公开招聘专业技术人员,计划招聘纳入人员控制总量备案管 [详情]
山东省专利权“政银保”融资工作培训班在潍坊举办
51分钟前
齐鲁网潍坊6月21日讯6月20日到21日,山东省专利权“政银保”融资工作培训班在潍坊举办,专家就专利权“政银保”融资工作有关政策、实务等进行了详细讲解,来自全省11个地市的知识产权局、金融机构分管负责人等近200人参加培训。山东省知识产权局 [详情]
马云给我发红包啦!余额宝红包扫码,最低5块起!
52分钟前
昨天马云又有了个大动作,支付宝推出了余额宝红包,每人每天可领,金额随机,最低5块起,使用余额宝去线下支付时才能抵扣红包,可以说这是一个非常利民的福利活动。红包领取方法还是和去年支付宝双十二红包一样,红包金额和之前双十二红包金额有过之而无不及 [详情]
抓住粤港澳大湾区建设机遇,60名创新创业人才齐聚松山湖!
52分钟前
6月21日下午,由东莞市松山湖高新区管委会主办,蚁巢粤港澳项目转化服务中心承办的粤港澳大湾区人才创新创业项目交流会,在位于松山湖的东莞人才创新创业服务中心举行,来自东莞、香港、澳门等地约60名的创新创业人才参加了活动。主办方表示,本次活动是 [详情]
大饱眼福!首届深圳时间文化周开幕,全球400多钟表品牌亮相
52分钟前
“用创新思维设计产业未来,让时间证明一切。”6月21日,首届深圳时间文化周暨核心活动“第29届中国(深圳)国际钟表展览会”开幕。该展会创始人、深圳市钟表行业协会会长朱舜华表示,“要在深圳‘中国钟表之都’大平台下,建立‘全国钟表知名品牌示范区 [详情]
佛山15所学校被评为新优质高中创建学校,快看有你母校吗
52分钟前
6月21日,记者从佛山市教育局官方网站获悉,经过专家评审意见,市普通高中优质多样特色发展领导小组研究审议,确定2018年佛山市新优质高中创建学校共计15所。这15所学校分别是:南海区大沥高级中学、南海区西樵高级中学、南海区狮山高级中学、南海 [详情]
南风股份4人因可能涉嫌内幕交易案被取保候审,公司:经营不受影响
52分钟前
6月21日,据南方风机股份有限公司(以下简称“南风股份”)发布的公告显示,目前南风股份董事会已向股东大会提请罢免失联董事长杨子善的董事、董事长等职务。对于上述事件,南风股份强调公司日常经营仍正常,未受事件影响。南方+记者梳理信息发现,在董事 [详情]
又现争议题?考生和家长质疑今年安徽中考历史题,考试院回复了……
53分钟前
日前,面对今年高考全国卷理科综合第八题参考答案的争议,省考试院连夜作出回应:该题单选A或者单选B均得分。在合肥市中考刚刚落幕之际,不少考生和家长又对今年中考历史试卷中的第五大题第17题提出了质疑,认为该题出题不严谨,没有明确题干的时间点,导 [详情]
荐号:开源最前线
53分钟前
原标题:荐号:开源最前线开源最前线ID:OpenSourceTop简介:推荐热门开源软件,播报最新开源项目和开源资讯!每日 10:24 播报↑↑↑长按图片识别二维码关注↑↑↑热门文章推荐:华为最热门的开源项目推荐!豆瓣最热门的开源项目推荐! [详情]
全球流动性趋紧,强美元之下还会发生什么
54分钟前
在贸易摩擦持续、全球不确定性加剧、美联储领跑加息周期的背景下,强美元意外节节攀升,美元指数一度在6月21日涨破95、创11个月新高。投资资金回流美国、跨境融资渠道收紧、新兴市场偿债压力陡增(美元计价)等都加剧了全球流动性收紧的态势,金融市场 [详情]
象山2016级高中生 下半年学考选考安排已定,9月初报名!
54分钟前
2016级高中学生注意,与你有关的今年下半年学考选考将于11月初举行,9月4日就要启动报名!那么,本次考试怎么报考?具体有哪些科目?一起来看看这些要点。报名对象学考报名对象为本省2016级普通高中在校生、高中阶段其他学校在校生和社会人员。选 [详情]
拼!本届世界杯目前为止最快时速属于C罗
55分钟前
虎扑6月21日讯 据Bleacher Report援引FIFA的数据,葡萄牙球星C罗跑出了本届世界杯上迄今为止的最快时速——这位葡国队长在球队与西班牙的比赛中跑出了33.95千米每小时的速度。在C罗身后,秘鲁的阿德文库拉在球队第一场面对丹麦 [详情]
电影《墨多多谜境冒险》讲述破解了一个又一个迷境和案件的故事
56分钟前
《万箭穿心》导演王竞的新片《查理九世》举行发布会,宣布影片更名为《墨多多谜境冒险》。影片主演秦昊、柳岩、莫玺杨、张煜雯、刘思慎、孙浠伦等一众主创亮相。现场主题曲MV发布,这首歌由来自《偶像练习生》的00后人气偶像钱正昊演唱。电影《墨多多谜境 [详情]
越南国会表决通过网络安全法
56分钟前
根据规定,在越南境内提供互联网相关服务的国内外企业,需将用户信息数据存储库设在越南境内,相关外国企业需在越南设立办事处。在越南境内提供互联网相关服务的国内外企业需验证用户注册信息,并应公安部门调查要求提供相关信息。该法对禁止利用网络空间煽动 [详情]
视点 | 如何实现银行理财国际正规博彩十大网站净值化转型
56分钟前
本文字数 5645字        阅读时间  17分钟资管新规已于2018年4月公布,正式实施,监管层要求资管业务回归业务本源。对此,IMI研究员王剑首先在逻辑上区分了间接金融和直接金融在管理风险上的不同手段,间接金融操作上金融机构承担大 [详情]
微信发布新版本!全国小编:球迷们让一让,我们要上天台了……
58分钟前
昨日微信又发布新版本:微信 6.7.0 for iOS(android 还得等等)据官方介绍该版本主要更新为:可以直接浏览订阅号的国际博彩十大网站订阅号正式改版上线改版后的“列表”很不一样▼⊙订阅号的群发国际博彩十大网站以发布的时间顺序进行排列,朋友阅读数不会影响 [详情]
“香蕉之夜”诞生中国电影新厂牌 耐心培养头部人才成重点
59分钟前
图说:活动现场(官方图)由香蕉影业主办的“香蕉之夜”日前在上海国际电影节期间举办,香蕉影业执行总裁韦翔东,万达电影总裁曾茂军,华谊兄弟电影有限公司总经理叶宁,华纳兄弟执行副总裁兼中国区董事总经理赵方等业界大佬,及著名编剧陈文强、束焕、周智勇 [详情]
重返热血丛林 上影节《铁血战士》系列五部联映让粉丝看个够
59分钟前
图说:活动现场(官方图)1987年,第一部《铁血战士》横空出世,“州长”阿诺·施瓦辛格带领特种兵小队与来自外太空的铁血战士在丛林中展开巅峰对决,各种冷热武器科技感十足,肌肉猛男在丛林中与铁血战士上演的猎杀与反猎杀设计更是令人血脉贲张,成为年 [详情]
DNF跨区频道爆满危机:周年庆掉线问题严重,官方临时更改维护
1小时前
  DNF国服十周年庆典来临,阿拉德大陆同时更新超时空Raid,魔兽副本替代模式降临,也使得不少勇士感觉到猝不及防。整个DNF版本受到改变,玩家装备面板毕业化,不再单单是海博伦加超大陆B套,黑暗湮灭与白洞创生打造了一个新纪元。站街与登录奖励 [详情]
个人征信“一生清白”贷款就会更容易吗?
1小时前
在信用卡、个人贷款已经普及成为最常用的消费模式的今天,但还是有很大一部分人是不愿意触碰信用卡和个人贷款的。在这其中的一部分人眼里,他们视信用卡、个人贷款如狼似虎,觉得一碰就是走进了万丈深渊。他们要保持他们的“一生清白”,作一个完全没有信用记 [详情]
新闻与传播学院第十七届团委、学生会个人考核结果公示
1小时前
  各团支部、各部门:  根据新闻与传播学院分团委学生会2017-2018学年述职大会的评分结果,新闻与传播学院第十七届团委、学生会个人考核结果具体如下:  优秀:  洪靖雯邬璐临景琰钰曾文鹏钟焯杜诗榕王雅婷赵政张思琦张颖钰郑静霍芊莹覃苗张 [详情]
RNG拿下冠军视频中卢本伟被打码,网友:当他开挂就不是white了!
1小时前
去年夏天我记得名字还是皇族white,后来突然改名成卢本伟五五开,虽然大家都笑称他五五开,但是大家喜欢的是那个white,自己把自己的荣誉丢了,后来一系列的行为都是自己作的。一个被封杀的人,谁有那么大的胆子把一个被封杀的人放出来,不是公然和 [详情]
LOL玩家250块怒抽皮肤,爆出稀有龙瞎,网友以为赚了其实亏大了!
1小时前
有一直关注LOL官方活动的玩家都知道,近日又上线两款新皮肤,分别是瞎子和龙龟的世界杯系列皮肤,非常的酷炫,还拥有限定的狗牌,售价还很便宜49块钱,性价比真的很高,重要的是这款限定皮肤是瞎子这个热门打野,随着新皮肤的上线,官方也推出了绿茵传奇 [详情]
“外婆”为何变“姥姥”?上海教育出版社刚刚回应了
1小时前
从昨天开始,沪教版小学二年级第二学期语文课文《打碗碗花》把“外婆”改成了“姥姥”,引发了网络讨论。刚刚,上海教育出版社对此事进行了回应:6月20日,某网络自媒体发表文章,称沪教版小学二年级第二学期语文课文《打碗碗花》把“外婆”改成了“姥姥” [详情]

小米CDR募资50亿美元 估值710亿美元?

转载 2018-06-13 08:45:17

来源:21世纪经济报道

6月11日凌晨,中国证监会披露了小米CDR(中国存托凭证)招股书,这距离CDR相关文件的发布仅仅过去四天。

6月7日凌晨,证监会发布了《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》等9份规章及规范性文件,对CDR的发行、上市、交易、信息披露制度等进行了明确要求。

在外界看来,上述文件的发布意味着酝酿半年已久的CDR发行工作将进入实质性阶段。据证监会官网6月8日披露,6月7日新规发布当天,小米就向证监会提交了CDR发行的申请,并得到受理。

而随着招股书的发布,小米离CDR第一股的距离也越来越近,与此同时,CDR具体实施的相关细节也开始逐渐浮出水面。一位行业分析师告诉21世纪经济报道记者,尽管小米此次并没有透露太多关于具体发行的信息,但是,作为首份CDR招股书,其在诸多内容上仍将对行业具有很大的参考价值。

CDR募资320亿元

证监会披露的小米招股书显示,小米CDR拟在上海证券交易所上市,向存托机构发行的是B类普通股,由中信证券作为保荐机构。同时,小米明确提出将以中国境内证券交易所为主上市地,并与港交所同步发行上市。

对于外界较为关心的CDR发行数量、发行价等信息,招股书并未披露,但有媒体援引接近小米人士的国际博彩十大网站称,小米计划融资100亿美元,其中发行CDR约为50亿美元,且发行数量或不超过总股本数的7%。

有券商人士就此国际博彩十大网站向记者表示,若按A股募资50亿美元(约合320亿元人民币)、7%股本来算,小米的估值或在710亿美元左右,这与之前传出的约800亿美元估值有所差距。此前,有国际博彩十大网站人士称,投资人给出的小米估值普遍在750亿至850亿美元之间。

对于A股募集资金的用途,小米提出其中30%将用于研发核心自主国际正规博彩十大网站;30%用于扩大并加强IoT及生活消费国际正规博彩十大网站及移动互联网服务等主要行业的生态链;40%用于全球扩张。

而在发行价方面,招股书显示,小米计划采用市场化询价方式,综合考虑公司基本面、投资者需求、市场承受能力、未来发展的资金需求等因素确定发行价格。

上述券商人士告诉记者,目前来看,因为小米属于尚未境外上市的试点企业,所以其在CDR定价上大概率会与港股IPO保持一致。但是,该人士进一步说道,与发行价相比,未来CDR与港股之间究竟是何种关系,尤其是在股价上,二者以什么样的方式互通,才是外界最期望了解的核心问题。

记者了解到,小米在招股书中承诺,将确保存托凭证持有人实际享有与境外基础股票持有人相当权益的承诺。具体实现方式是,CDR持有人可以通过存托人实际享有资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等公司其他B类普通股股东依法享有的权利。

但根据证监会发布的CDR新规,CDR与境外发行的存量基础股票原则上暂不安排相互转换。小米在招股书的风险提示中也指出,由于CDR和港股之间不能直接转换或代替,而二者之间拥有不同的交易规则、交易机制和特点,且投资者基础存在较大差异,所以CDR价格和港股价格可能并不相同,但相互之间可能会产生一定的影响。

同时,小米认为,CDR属于市场创新国际正规博彩十大网站,中国境内资本市场尚无先例,其未来的交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大的不确定性。而且,由于公司同步申请在中国香港发行股份并上市,未来仍可能发行新的股份,所以CDR持有人的权益或被进一步稀释。

一季度营收344亿元

5月3日,小米向港交所提交的IPO招股书已经公布,而此次发布的CDR招股书中,除了与CDR相关的信息外,小米还更新了部分最新内容。

招股书显示,2018年第一季度,小米的营业收入344.12亿元,扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为10.38亿元。而2015年至2017年期间,小米的营收分别为668.11亿元、684.34亿元、1146.25亿元,扣非后的净利润分别为-22.48亿元、2.33亿元、39.45亿元。

值得注意的是,若不扣除非经常性损益,小米第一季度的净利润则为-70.27亿元。小米方面对此表示,这主要是由于可转换可赎回优先股会计处理造成,公司可转换可赎回优先股按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债核算,公司估值不断上升导致优先股公允价值相应上升,使得一季度形成公允价值变动损失100.71亿元。

但记者注意到,因为A股和港股在信息披露规则上有所差异,所以二者的数据也存在不同。比如按照港股的规则,小米一季度经调整经营净利润则为16.99亿元,比A股的10.38亿元净利润要高。

一位证券专家告诉记者,A股和港股的这部分差异,主要体现在股权支付费用算不算非经常性损益,以及要不要扣除理财国际正规博彩十大网站投资收益和政府补助等。根据小米的CDR招股书,截至2018年3月31日,小米累计未弥补亏损为1352亿元,其中主要是由可转换可赎回优先股的公允价值变动导致。

此外,招股书还显示,小米一季度互联网服务收入为32.31亿元,毛利21.19亿元,毛利率达到了65.58%,毛利占比也达到40%。同时,小米IoT和生活消费国际正规博彩十大网站收入在一季度达到76.97亿元,而该部分业务2017年全年的收入为234.48亿元。

据披露,小米IoT平台已连接1亿台设备(不包括智能手机及笔记本电脑),若以联网设备数量口径,小米占全球消费物联网市场份额为1.9%,亚马逊和苹果分别为1.2%和1%。而此前港股招股书披露的数据显示,截至2017年底,小米占全球消费物联网市场份额为1.7%,亚马逊和苹果均为0.9%。

截至目前,小米境外控股子公司37家,境内控股子公司71家,直接持有股份或权益的参股公司共213家。

在CDR还在酝酿阶段时就有国际博彩十大网站称,第一批CDR名单已确定:先是小米,随后百度、阿里巴巴、京东、腾讯、网易、携程、舜宇光学将陆续推出。虽然该国际博彩十大网站未经官方正式公布,但6月11日下午,在小米的CDR招股书披露后,百度将接力小米成为第二家发行CDR的企业的国际博彩十大网站迅速传开。据称,百度已经选定华泰证券和中信证券作为发行CDR的保荐机构。

虽然百度作为已经在美股上市的公司,其发行CDR的具体情况与小米应该会有较大差异,但是,这并不妨碍小米成为其他企业的试金石。按照目前比较可靠的国际博彩十大网站,小米或将于7月16日在上交所发行CDR,然后7月17日在港交所进行IPO。小米成功拉开了CDR的序幕,接下来,将让投资者拭目以待它的敲钟时刻。

本文来源21世纪经济报道,作者白杨,原标题《CDR第一股“渐浮水面”: 小米A股或募资320亿元》

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